Jak wygląda egzamin Doradcy Inwestycyjnego?

Ostatnia aktualizacja wpisu to 1 stycznia 2025 roku

Egzamin na Doradcę Inwestycyjnego organizowany przez Komisję Nadzoru Finansowego uchodzi za jeden z najtrudniejszych do zdania egzaminów zawodowych. Wystarczy powiedzieć, że w ciągu ponad 30 lat od jego przeprowadzania zdany został zaledwie przez 1000 osób. Egzamin składa się z trzech etapów, z których każdy wygląda inaczej od poprzedniego.

Etap pierwszy egzaminu na Doradcę Inwestycyjnego to w całości test jednokrotnego wyboru spośród czterech wariantów odpowiedzi.  Na rozwiązanie tej części składającej się z 110 pytań uczestnik ma 5 godzin. Podobnie jak podczas egzaminu maklerskiego punktacja wygląda następująco:

• prawidłowa odpowiedź warta jest dwa punkty
• brak odpowiedzi oznacza zero punktów
• odpowiedź zła to jeden punkt ujemny

Zdać można dopiero po uzyskaniu co najmniej 135 punktów. Oznacza to, że należy odpowiedzieć poprawnie na co najmniej 68 pytań – zakładając oczywiście, że reszta będzie pozostawiona bez odpowiedzi!

Etap drugi egzaminu na doradcę inwestycyjnego to egzamin pisemny, który składa się z 5 zadań obejmujących następujące zagadnienia:

• Rachunkowość finansowa i analiza sprawozdań finansowych (Zadanie 1)
• Zarządzanie Finansami Przedsiębiorstwa (Zadanie 2)
• Instrumenty Pochodne (Zadanie 3)
• Instrumenty Dłużne (Zadanie 4)
• Analiza portfelowa (Zadanie 5)

Na rozwiązanie tej części uczestnik również ma 5 godzin. Każde zadanie jest warte 100 punktów, a warunkiem niezbędnym do zdania jest uzyskanie co najmniej 51 punktów za każde zadanie! Uchodzi on za najtrudniejszy ze względu na dużą ilość materiału do opanowania, dlatego warto o nim myśleć ucząc się już do pierwszej części.

Etap trzeci egzaminu na doradcę inwestycyjnego to również egzamin pisemny. Tym razem jednak składa się on z dwóch zadań dotyczących etyki zawodowej oraz rekomendacji inwestycyjnych (w praktyce zadanie to obejmuje zazwyczaj zakres zadań z drugiego etapu). Na rozwiązanie tej części przeznaczone są 2 godziny. Podobnie jak w etapie drugim, każde zadanie warte jest 100 punktów, a warunkiem do zdania jest uzyskanie co najmniej 51 punktów za każde zadanie. 

Pierwszy, drugi i trzeci etap egzaminu odbywają się raz w roku odpowiednio w drugiej połowie marca, drugiej połowie czerwca i drugiej połowie września. Jeśli ktoś jest więc naprawdę zacięty, to jest w stanie w jednym roku przejść całą egzaminacyjną ścieżkę.

To największa trudność egzaminu na doradcę inwestycyjnego. Każdy, kto zaliczył pierwszy etap egzaminu, ma prawo do czterokrotnego przystąpienia do drugiego etapu egzaminu w czterech najbliższych terminach jego przeprowadzania.

Każdy, kto zaliczył drugi etap egzaminu, ma prawo do czterokrotnego przystąpienia do trzeciego etapu egzaminu w czterech najbliższych terminach jego przeprowadzania. Nie podejście do któregoś z etapów również liczone jest więc jako nieudana próba (jedna z czterech).

Wszystko to oznacza, że jeśli nie uda Ci się zdać danego etapu (drugiego lub trzeciego) w regulaminowych czterech podejściach LUB będziesz zwlekać z podejściem zbyt długo (ponad 4 najbliższe terminy egzaminacyjne), to  wszystkie dotychczas zdane etapy są zerowane. 

Również etap pierwszy będziesz zmuszony zdawać wówczas od nowa!

Po zapisie na egzamin otrzymuje się od Komisji Nadzoru Finansowego (KNF) list w którym informują o tym aby przyjść na miejsce około godziny przed otwarciem drzwi do sali egzaminacyjnej.

Jeśli przyjdziesz na 10 minut przed ich otwarciem to absolutnie nic się nie zmieni. Nie zajmiesz lepszego miejsca wchodząc do sali pierwszy. Wszystko co powinno się zabrać ze sobą na egzamin wypisane będzie w tym samym liście.

Co najmniej na 14 dni przed podejściem do I etapu należy wysłać do KNF wypełniony wniosek rejestrowy oraz dowód wniesienia opłaty. Wnioski rejestrowe mogą zostać wysłane w postaci papierowej albo elektronicznej na odpowiednią elektroniczną skrzynkę podawczą.

W przypadku wniosku papierowego za ostatni możliwy termin uznaje się datę wysłania dokumentów. W przypadku wniosku elektronicznego za ostatni możliwe termin uznaje się datę wpłynięcia wniosków.

Za jedno podejście do każdego z etapów egzaminu należy zapłacić 500 zł. W przypadku I etapu płatności należy dokonać na 14 dni przed egzaminem. W przypadku II i III etapu płacimy na maksymalnie 5 dni przed.

Warto pamiętać, że można wnioskować o przesunięcie wpłaty na poczet kolejnego egzaminu (można to zrobić tylko raz) albo jej zwrot. Zwrot wniesionej opłaty na co najmniej 7 dni przed datą egzaminu odbywa się bez żadnych potrąceń. W przeciwnym wypadku połowa opłaty zostanie potrącona. Jeśli zawnioskujemy o zwrot w dniu egzaminu, albo po egzaminie nie otrzymamy nic. Zawsze decyduje data stempla pocztowego, bądź data złożenia wniosku do KNF.

• Specjalny kurs przygotowujący do zdobycia licencji doradcy inwestycyjnego 
• Wywiad z doradcą inwestycyjnym z ponad 10-letnim doświadczeniem, o tym jak wygląda jego praca