Egzamin Maklerski 09.10.2022 – odpowiedzi

02.10.2022

Sprawdź odpowiedzi przygotowane przez Zespół ZMID do egzaminu na Maklera Papierów Wartościowych z 09 października 2022! Rozwiązując test bazowaliśmy na Zestawie 1. Zobacz czy udało Ci się osiągnąć pułap 160 punktów!

Jeżeli pisałeś Zestaw 2,3 lub 4 to należy odnaleźć odpowiednie pytanie z Zestawu 1 i przypisać mu odpowiedź zgodnie z poniższymi. Zestawy mają te same pytania tylko w innej kolejności. Nie planujemy umieszczać zmapowanych odpowiedzi na Zestawy 2,3 i 4.Zestawy Egzaminacyjne możesz pobrać poniżej:
Zestaw 1 – tu pobierz Zestaw 1 który rozwiązywaliśmy
Zestaw 2 – tu pobierz Zestaw 2
Zestaw 3 – tu pobierz Zestaw 3
Zestaw 4 – tu pobierz Zestaw 4

Jeżeli uważasz, że w którymś punkcie jest niepoprawna odpowiedź lub nieścisłość – daj znać w komentarzu!Odpowiedzi zespołu ZMID zostały opublikowane – 09.10.2022 o godz. 17:30

1	A
2	A	160.774,99 = PT * MWPR(6%,8) (mnożnik = 9,8975)
3	B	376586,06/16.6631=22600
4	C
5	C	art 73
6	D
7	A	4%=12,4%-(7,2%+B*(11,4%-7,2%)
8	A
9	B	Art 3 punkt 14
10	A
11	A	0,1*1,28=0,128
12	D	12,24%=0,3612,5%0,8+0,64*R
13	D	art 98
14	A
15	C
16	C	art 25
17	B
18	B	art 35b
19	B	art 4
20	B
21	A	125000(60-40)/125000(60-40)-220000=1,096
22	B	art 35b punkt 1
23	A	NPV = PII-I => 52950(1,56-1)
24	A
25	C
26	B
27	A
28	B
29	C
30	C	art 3 pkt 4

31	D	Art.2 pkt3
32	A	Art.87.1. Fundusz inwestycyjny otwarty prowadzi rejestr uczestników funduszu.
33	C	§1. 1. Zasady Etyki Zawodowej Maklerów i Doradców, zwane dalej „Zasadami Etyki Zawodowej”, wynikają z ogólnych norm moralnych mających zastosowanie do zawodów maklera papierów wartościowych, maklera giełd towarowych oraz doradcy inwestycyjnego.
34	A
35	A	Art.71.2.
36	B	23301,050,98=2397,57 oraz 36700,961,15
37	C	Jajuga s. 142
38	A
39	D	WN=230000/40000=5,75 Oi=365/5,75=63,5
40	A	176335,6= PT* MWPR(3%,12) => mnożnik=14,1920
41	A	Wraz ze wzrostem stopy dyskontowej (kosztu kapitału) spada NPV projektu, zatem efektywności projektu SPADA !
42	A	Okres zamknięty dotyczy 30 dni PRZED datą publikacji raportu, a więc do 30 sierpnia mógł
43	A	Art.12.Nie mają zdolności do czynności prawnych osoby, które nie ukończyły lat trzynastu, oraz osoby ubezwłasnowolnione całkowicie.
44	C	g=0,1664-34,76/550=0,1032 0,1032=WI*0,192=0,5375
45	B	Uzasadnieniem będzie w zasadzie jedynie obrazek strategii long condor
46	D	292949,7=4850MWPR(%,40) -> MWPR(%,40) = 60,402. szukamy w tablicy => %=2% kwartalnie, więc rocznie 2%4=8%
47	A
48	D	mówi o tym, jak bardzo zmieni się cena opcji na skutek zmiany zmienności instrumentu bazowego.
49	A	Art. 19e.1. Wpływy z tytułu kar pieniężnych nakładanych przez Komisję na podstawie art.3c ust.1pkt5, art.3g ust.1pkt7 iart.3h ust.2pkt2 oraz na podstawie ustaw, o których mowa wart.1ust.2, stanowią środki Funduszu Edukacji Finansowej,
50	D
51	C	5643/((72-48+1)*0,1296/12/72)= 15048000
52	A	pytanie podchwytliwe !
53	C	8% = (NOM – 14%) / (1+14%)
54	D	Opcje realne występują zarówno jako opcje europejskie jak i amerykańskie
55	C	Art 84 punkt 3
56	B
57	A	Ustawa o nadzorze – Art. 5. 1.
58	B	Art. 8. 1.
59	C	Art. 21. ust .5
60	D	Art. 3 1. 15) środkach trwałych

61	D	558MWB(16%,10) = 558 0,2267= 126,50 560MWB(7%,2) = 560 0,2257=126,392 562MWB(6%,26) = 562 0,2198= 123,53 564MWB(18%,9) = 564 0,2255= 127,18
62	D	Nazwa zabezpieczenia bierze się od nazwy pozycji w kontrakcie terminowym.
63	C
64	B
65	B
66	D
67	A
68	B	WACC=0,260,89,45+0,74*16,2
69	D
70	D
71	C
72	B
73	C	C0/Z0=0,28*10,7/0,084-0,07=21,4
74	B
75	C
76	B	Szukamy strategii, która pozwoli nam na osiągnięcie zysku przy spadku ceny aktywa. Jedynie strategia rotated bear spread (podpowiedź w nazwie) spełnia to założenie.
77	B	WBR = 4700MWBR(5%,10) = 4700 7,7217 = 36291,99
78	C
79	C	rynkowa premia za ryzyko nie jest stała, gdyż nachylenie SML zmienia się w czasie-str. 54 Reilly Brown
80	A	0,6=25250/A A=42083,3 WDŹ=42083,3/100000=0,42
81	B
82	B	Art. 118
83	D
84	A	Strategia portfolio insurance to de facto strategia protective put
85	A
86	A
87	A	Jajuga
88	D
89	B
90	D	2491,2/12000= 0,2076 -> MWB (14%,12 o)

91	D
92	B	Artykuł 301, paragraf 1
93	C	Raportowanie następuje dopiero po przekroczeniu równowartości 5000 euro
94	D	Artykuł 113a punkt 1
95	D	definicja z Railly Brown strona 70
96	A
97	A	Artykuł 3, punkt 3
98	D	Paragraf 22, punkt 14, podpunkt 2
99	B
100	B	wykres MCC jest rosnący (odpowiedź C o NPV jest w Jajudze str. 353)
101	D
102	A	Artykuł 7a, punkt 1
103	B	Artykuł 7, punkt 3
104	A
105	C	Artykuł 18, punkt 1
106	D	Artykuł 3, punkt 1, podpunkt 27
107	A	Artykuł 20, punkt 1
108	C	Artykuł 15, punkt 2
109	C	Artykuł 29, punkt 1
110	A	Artykuł 19, punkt 1
111	C	Delta to [zmiana ceny opcji ] / [zmiana ceny instrumentu bazowego]. Delta wynosi -0.44. Zmiana ceny opcji wyniosła -1.76 (3.4 – 5.16). Jeśli podstawimy, to -0.44 = -1,76 / X. Jeśli tak, to X = 4. To jest zmiana ceny instrumentu bazowego. Jeśli wcześniej wynosił on 45, to po zmianie wynosi 45 + 4 = 49
112	D
113	C	Artykuł 34, punkt 5
114	C	Artykuł 32, punkt 1
115	B
116	B
117	A	B=cov/V 7,67=Rf+9,63-1,28Rf (uważaj na zaokrąglenie !) 1,9599=0,2857 rf
118	C	10605/525000 = i % (kwartalna stopa) => 0,0202% * 4 = 8,08%
119	C	im niższa wielkość renty tym NIŻSZA wartość przyszła renty
120	B	Strategia short strip składa się z 2x short put oraz 1x short call. Dokładamy do portfela 1x long call z tą samą ceną wykonania oraz 1x long put z wyższą ceną wykonania. Long call znosi się z short call skoro mają te same ceny wykonania i są neutralne dla portfela. Zostaje nam 2x short put oraz 1x long put z WYZSZĄ Ceną wykonania. To składowe strategi put ratio spread